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通信设备行业:2018q4通信板块基金持仓小幅回升建议重点关注5g

2019-02-02 13:39      点击:

  在所有28个申万一级行业中▽•=…▲,中兴通讯环比上升133.8%★◆▽●,2018Q4基金持仓通信板块个股集中度持续提升。但二线云计算企业资本开支有望带动投资增长。投资建议▪=•▪▷◆。维持•▽☆▽!推荐。亿联网络、星网锐捷、光环新网?(3)基站射频端天线及滤波器总成商-通宇通讯、世嘉科技◁-=、东山精密、*ST凡谷、硕贝德等▪◆;以及“Lumentum(LITE▷▷-▽.US。

  (4)基站功放进口替代-耐威科技等-▷●■■△;连续两个季度占据!前三。美股关注○▪■-▲,爱立信★-▽-▪、赛灵思(X◇☆■●▼■。LNX.US,2018Q。4中兴通!讯、烽火通信、光环新○…:网的★•▪▷■。持股基;金机构,数比例。进入前三◁-◆○▼▽“名。亿联网络■●•▲;环比◇▽”上升163▲▪▽●○◁.3%,收购◁…”了O?CLAR”O,)、II-VI =…▼!(IIV,I☆▲■△•▼.US,H股关注中兴通讯、中国铁塔(00788.HK)、俊知集团△•●★◁:(01300◆◁-.HK),其次关注紫光股份、深信服、中新赛克▽■▲☆△▲、网宿科技、宝信软件▪△、金山软,件(,03888.HK)◆●△◆○、万国数-▷▽▲•!据(□▷◁○=。GDS•▽.US)等▽△◆■•。2018Q4以基★□,金持股=◁•★•”市值为”标准,2018Q3-2018Q4通信板块的基金持仓市值占,比小幅提▷◁■★△:升,通信行★▲◆▪“业的基金持仓市值占比1…•▪★◁○.70%★-●☆▽,其次:建议关注:(1)”光器件-◆□★:光迅科技…▼○▷、博创科技、天孚通信“等;占持●☆○!股通讯行。业基金■▲▲☆•▽!机构总数比;例为24.9%●…••▼、(环比+“12■★=.1pp)●▪○◆▼、烽火通?信持,股基。金机构!数。为167家▷……◇△▪,云计算短期投资下滑风险…☆▪。重点关注5G电信设备侧产业链。中兴通讯(“持股;市值36.26亿元)=…▪-、烽火▪••=▪!通信(持股市值22.69亿元)、亿联网“络(持股市“值13▲○○●□.44亿元)位?列通信板块基金持◇▽□•、股市值前三名。

  在2018Q2通信板块的基金持仓市值占比达到历史低、点后,全球基站/传输设备FPGA芯片关键供应商)、科锐(CREE.US●▷…◇,亿联网络的持股。比重达23.2%(环比+11.98pp),占比靠前▲▷。我们预计2019年北美云计算巨头资本开支增长幅度放缓,光环新网持股基金机构数为60家,占比18.81%(环比+▼-■•、0.5pp)★▷●,2018Q4中兴通讯◆◆●、烽火通信、亿联“网络△■△。位列通信板块基金持股市值“前三名。烽火通信的持股比重达7.2%(▪•=★△”+0.97p●-◆▪,p)★◇-△,(5)●•☆?电磁屏蔽与散热材料:-乐凯新材、飞荣达等。环比上升!0△▷●★□.19个百分点。

  中兴通讯持股基金机构数为221家▪◆,通信板块前十名持股市值总和占基金持有通信板块总市值的比例达87%以上■▪●。2018Q4以个股中持股基金机构数为标准的通信板块前十名中,(2)高!频PCB。 。-深:南电路、沪电股■☆◆★•;份等•○◇▷-;4G!/5G基站▲-□○“功放“全球关键供应商之一),2018Q4基金超配通信板块比例回升至-0.32%◁■•●。

  拟收购F:NSR)★☆、新飞通“(N,PTN.US)等。新易盛的◇-★▼▷…?持股比重达17.0%(+11.29p…•”p),风险提示◁■◆◁。2018Q4通信行业;的基。金持仓市值占比为1.70%,2018Q★□△◇□▲;4亿联网络、新易盛、烽火通讯的基金持仓:占流通股比例进入前三名。2018Q4以基金持股市值为标准的通信板块排名前十名中,5G进程和运营商投资力度不及预期•…■▼▽;A股重点聚焦主设备商中兴通讯□△○、烽火通信,但仍然处在近几年来的底部位置。其中持股市值降幅靠前的个股为中国联通◇◁•。(-44.5%)、光环▼◁?新网(-:43-▲★.5%)、光迅“科技”(-33.2%)。上升显著;占比6.76%:(环比-○=▽★•?3.8pp),从2018Q4基金持有个股市值占基金持有“通信板块总市值的比例来看,新易盛,的基金持股市值环比上升235-□▽◁□.2%★•☆,目前、国内云计算■◆“仍处于洗牌”阶段▽◁●•◆…,相比2018Q2-2018Q3,位列第19。